在“疫情”的影响下,远程办公成为企业的普遍选择,以钉钉、腾讯组装、金山办公为代表的远程办公工具的使用激增。36氪报告称,2月3日通过阿里巴巴云紧急扩容1万台服务器,之后4月4日再次扩容1万台云服务器,以应对群组直播和语音视频采集的流量高峰。腾讯拉力赛从1月29日到2月6日每天都有。云主机日均扩展量接近15000台,8天内云主机总扩展量超过10万台,共涉及计算资源100多万核。

评论:

网上办公近年来持续流行。受“疫情”影响,各地出发时间受影响。本周开始的大多数企业都接受“远程在线办公”的形式。凭据《逐日经济新闻》采访首席运营官金山办事处新闻“一、元旦前后WPS表单服务器扩展五倍;2月3日后,金山文档远程组装服务器扩展了3次。金山文档在线办公室也扩大了1倍。”远程办公利用在线文件处理惩罚激增;移动办公APP阿里钉钉的使用量也激增。2月5日,阿里钉钉跃居苹果应用商店榜单首位。

在“在线”服务流行的背后,底层基础设施的繁荣显著加快。“在线”的重点是云化中各种云服务的使用激增,导致服务器制造商的需求增加。凭据《新闻联播》报道称,在线场景活跃,数字经济增长加快,企业对云服务的需求大幅增加,这也让服务器厂商有了充分的动力。春节期间,一家服务器制造商收到了1500台服务器的订单。我们预测,疫情过后,企业数字化转型将加速,基础设施厂商将大有收益。

随着5G建设的加快,基础设施厂商也将迎来新的机遇。2019年11月,5G正式商业化。5G推广将带动IT基础设施需求快速增长;在eMBB场景下,高清视频和VR/AR等新应用可能会带来最快的增长,并推动服务器等基础设施投资。

5G推广初期主要是设备投入和智能终端;从中期来看,对行业应用和服务的需求增长迅速;后期主要体现在信息服务上,所以5G投资传输到服务器的需求会比较快。

投资建议:我们看好SaaS服务需求增长和5G加速建设给基础设施厂商带来的机遇,推荐中科曙光、浪潮信息、宝信软件等基础设施提供商关注紫光。

风险预警:下游强势客户降价导致毛利率下降;原材料成本上升。